【经济观察报】对话马永谙：低利率时代哪些钱不能亏损？

理财之前需先“度支”，理清自己的家底，考虑风险性及流动性，在理财上做到“量出为入”，即根据支出的需要决定财产的分配。

近年居民工资收入增长放缓，资产价格下跌导致财产性收入下滑，整体收入未有明显改善，加之未来养老支出会增加，而金融资产增值可能会变慢。只有明确了哪些钱是未来必须花的，哪些钱是需要继续积攒的，哪些钱是不能亏损的，才能知道每类钱应如何对待。

1月25日，理财魔方联合创始人兼首席金融专家马永谙向经济观察网记者表示：“投资者应正确区分理财的钱和投资的钱，通过梳理未来的支出，确定合理的现金账户、理财账户和投资账户的比例及金额。我们一般把分配好、管理好家庭生活所需财产叫‘理财’，把管理、经营好那些不影响生活的财产叫‘投资’。前者求稳，后者求多。这在当前的宏观环境中尤为重要。”

马永谙曾在《家庭财富快速升级之路》一书中提到，居民一生中的家庭资产应该有四个账户，分别是现金账户、理财账户、投资账户以及保险账户，根据家庭不同账户的特征来配置与之对应的资产配置组合，再用组合的要求去筛选相应的细分产品，如银行理财、基金等。即家庭理财规划分为四步路：资产配置规划，资产配置，资金进出结构，产品筛选。

马永谙表示，人生的不同阶段，如单身阶段、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期、老年退休期，家庭理财目标不同，理财方式也不同，资产配置需要及时调整，建立有目标的理财账户。理财之前需先“度支”，理清自己的家底，考虑风险性及流动性，在理财上做到“量出为入”，即根据支出的需要决定财产的分配。分配逻辑应优先满足现金流需求，其次满足生活刚需，剩余的钱再考虑放入理财账户和投资账户。

——————————————————————————————分割线

《家庭财富快速升级之路》一书是理财魔方三位创始人基于多年家庭财富管理的服务实践，将知识经验整理成书，帮助大家从产品筛选、资金进出结构、资产配置、财富规划等方面循序渐进地掌握家庭投资理财的诀窍。该书已在淘宝、京东等各大平台上架，感兴趣的朋友可以搜索购买。 经济观察报